Buscantelparadis

Sebagai orang Amerika, kami terpaku pada CNN, Fox, atau berita lokal terbaru yang melaporkan perkembangan di Washington sebagai program bail-out. Jika Anda adalah pemilik usaha kecil, Anda

sedang menunggu bailout Anda--kabar baik tentang membebaskan pasar modal sehingga Anda dapat mengajukan pinjaman usaha kecil sederhana. Di tengah berita buruk ini, Anda mungkin tergoda untuk 

bertanya: "Dapatkah Anda mendengar saya? Apakah ada orang di luar sana yang masih memberikan pinjaman bisnis? Ada pemberi pinjaman seperti itu, tetapi semakin sedikit dari hari ke hari.

Untuk memahami masalahnya, Anda harus memahami bagaimana pemberi pinjaman SBA beroperasi. Pada zaman orang tua dan kakek nenek kita, bank akan memberikan pinjaman berdasarkan likuiditas mereka yang berasal dari deposito bank. Mereka menyimpan pinjaman di rumah dan mengumpulkan bunganya. Anda tidak harus tetap terjaga di kelas akuntansi untuk mengetahui bahwa seseorang hanya dapat membuat pinjaman dalam jumlah terbatas - jumlah bunga yang Anda kumpulkan kecil dalam kaitannya dengan total pinjaman pokok. Anda mungkin membuat pinjaman $ 100.000, tetapi hanya pinjamanmodal.co.id mendapatkan kembali $ 10.000 selama tahun itu dengan bunga. Pada titik tertentu Anda hanya kehabisan uang untuk pinjaman.

Tapi itu semua berubah dalam beberapa dekade terakhir ketika bank dapat segera menjual pinjaman mereka di pasar sekunder dan mendapatkan uang tunai. Jadi pinjaman $ 100.000 yang sama dapat segera dijual, secara hipotetis, $ 110.000 (peningkatan nilai atau premi berasal dari fakta bahwa pembeli akan menerima bunga selama jangka waktu pinjaman jauh melebihi pokok yang dipinjamkan) dan bank akan mendapatkan uang segar kembali ke kas mereka. Jadi mereka mengatur ulang, menyalakan mesin, dan mulai mendapatkan lebih banyak pinjaman. Semakin banyak mereka menjual di pasar sekunder, semakin banyak keuntungan dan pinjaman lebih lanjut dapat dibuat.

Pinjaman SBA sangat menarik. Investor meneteskan air liur atas bayi-bayi itu. Pemerintah Federal menjamin mereka dari default pada tingkat antara 50% dan 90%, tergantung pada program yang digunakan. Jadi bank akan mengumpulkan dan mengemas pinjaman mereka, menjual di pasar sekunder. Cihui! Pada gilirannya, investor akan membelinya hampir seperti sekuritas. Itu adalah situasi menang-menang untuk semua orang. Untuk alasan ini, pasar sekunder sangat kuat untuk pinjaman tersebut.

Tapi ada sisi negatifnya. Pinjaman SBA didasarkan pada persentase minimum (4,5% untuk pinjaman Community Express dengan jangka waktu sepuluh tahun) ditambah suku bunga utama Wall Street Journal. Jadi, misalnya, tarif utama saat ini adalah 3,25% dan ketika ditambahkan ke persentase minimum menghasilkan persentase total 7,5%. Tapi prime rate terus turun. Dengan demikian, bunga menjadi semakin rendah dan karenanya kurang menarik bagi investor ("kurang menyebar").

Dan parahnya lagi, jumlah pinjaman SBA semakin berkurang. Sebagai contoh, pada bulan Agustus dan September 2008, pinjaman SBA turun sekitar 50% dari tahun sebelumnya.

Akibatnya, pasar sekunder mengering. Menurut James Hughes, Presiden dan CEO Unity Bancorp, hampir tidak ada pasar tersisa untuk pinjaman SBA. Lihat Pullback di Pasar Sekunder Hits SBA Lender (30 Oktober 2008). Ini berarti bahwa bank-bank besar secara eksklusif menggunakan uang deposan dan utang perusahaan untuk memproses pinjaman mereka.

Jadi apa yang harus dilakukan bisnis kecil? Berikut adalah beberapa saran:

o Pilih pemberi pinjaman berlisensi SBA yang bukan bank besar. Ingat, bank adalah lembaga tradisional yang memiliki rekening giro dan tabungan, kartu kredit, CD dan sejenisnya. Di pasar ini, hanya sedikit jika ada di antara mereka yang membuat pinjaman usaha kecil. Di sisi lain, pemberi pinjaman SBA non-depositori jauh lebih mungkin untuk meminjamkan.

o Cari pemberi pinjaman yang telah memiliki pengalaman bertahun-tahun dengan pinjaman usaha kecil. Mereka lebih cenderung ramah terhadap bisnis kecil.

o Pilih pemberi pinjaman yang tidak melakukan apa-apa selain pinjaman usaha kecil SBA. Karena ini adalah satu-satunya cara mereka menghasilkan uang, mereka tidak punya pilihan selain terus meminjam, bahkan di pasar yang buruk.

Kabar baiknya adalah Kongres diharapkan akan memperbarui diskusi untuk memperkuat pasar sekunder guna mendorong pinjaman usaha kecil. Saya tidak mengatakan ini sebagai seorang idealis bermata lebar, tetapi dari alasan sederhana bahwa saluran modal tidak dapat dipasang tanpa batas di negara kita. Bahkan politisi kita tidak bisa mengacaukan fakta sederhana kapitalisme itu. Ketika ini terjadi, uang akan kembali mengalir. Saya sangat yakin ini akan terjadi, ini hanya masalah kapan. Pada artikel selanjutnya saya akan membahas lembaga keuangan apa saja yang mungkin masih melakukan pinjaman usaha.